Эксперты обращают внимание на альтернативные банковские инструменты инвестирования
Самый распространенный инструмент сбережений в Казахстане – это банковские депозиты. Нацбанк РК сообщает, что вклады населения за I квартал 2020 года выросли на 6,2% и составили 9,7 триллионов тенге. В большинстве банков страны условия для вкладчиков одинаковые: годовая ставка не превышает 13%, в долларах – не больше 2%.
Накопительное страхование жизни
Участники рынка говорят, что пока накопительное страхование жизни (НСЖ) недооценено казахстанцами. Хотя такие страховки впервые появились в Казахстане еще в 2001 году.
«Накопительное страхование жизни – это продукт, сочетающий в себе страхование и инвестирование. То есть, заключая договор НСЖ, клиент может застраховать здоровье и жизнь от неожиданных ситуаций и одновременно копить деньги», – объясняет председатель правления Freedom Finance Life Азамат Ердесов.
Страховщики защищают клиентов от событий, наступление которых предсказать невозможно: несчастный случай, потеря трудоспособности, болезнь, смерть.
«Финансовое обеспечение в этих случаях затруднено тем, что потребность в деньгах нельзя определить заранее. Наличие страховой составляющей – это ключевая ценность продуктов КСЖ, поскольку клиент может рассчитывать на денежную компенсацию при наступлении страхового события», – объясняет детали председатель правления Халык-Life Оксана Радченко.
В развитых странах уже много лет НСЖ является важным инструментом защиты жизни и здоровья, а также финансового планирования. Например, до пандемии годовой объем страховых премий в Европе составлял более 1,2 трлн евро, из них на страхование жизни приходилось свыше 60%.
«В Казахстане это направление развивается активно, показывая средние темпы роста до 30% в год», – подчеркивает Кайрат Чегебаев, председатель правления компании по страхованию жизни Nomad Life.
При этом в Казахстане из года в год увеличиваются объемы поступлений в компании по страхованию жизни.
«Отчасти этот тренд последних лет можно объяснить активным беззалоговым банковским кредитованием, при котором страхуются жизнь и здоровье заемщиков. Однако, собственно, накопительное страхование жизни набирает обороты», – констатирует председатель правления «Сентрас Коммеск Life» Гульжан Джаксымбетова.
Для привлечения клиентов казахстанские страховщики предлагают им дополнительные опции в форме страховых покрытий на случай утраты трудоспособности: страхование на случай травм, госпитализации, временной и постоянной нетрудоспособности, а также на случай диагностирования критического заболевания.
Договоры клиенты заключают, как правило, на длительные сроки – 10 лет и более, будущие выплаты формируются за счет периодических взносов.
«Страховые полисы обычно участвуют в прибыли страховых организаций. Это означает, что размер будущей выплаты увеличивается за счет инвестиционной деятельности компании. Сегодня пользователями подобных программ являются более ста тысяч казахстанских семей», – приводит статистику глава Nomad Lifе.
В случае ухода из жизни застрахованного лица ближайшие родственники получат от страховщика всю страховую сумму, даже если клиент успел оплатить всего несколько страховых взносов.
«Например, даже если оплачен только первый ежемесячный страховой взнос в размере 10 тыс. тенге, а клиент был застрахован на 1,2 млн тенге сроком на 10 лет, выплата все равно составит 1,2 млн. В этом и состоит основная защитная функция договоров страхования», – объясняет детали председатель правления «Халык-Life» Оксана Радченко.
«Если с клиентом ничего не случилось, по окончании действия договора страховщик выплачивает накопленную сумму вместе с инвестиционным доходом», – добавляет Азамат Ердесов.
Валютные страховые продукты
С 2018 года на казахстанском рынке появились валютные продукты накопительного страхования жизни.
«Это хорошая альтернатива банковским депозитам. Например, ставка доходности в 3–4 раза выше, чем то, что могут предложить БВУ своим клиентам по валютным вкладам. НСЖ обладает также рядом дополнительных опций, таких как наличие страховой защиты, юридические преимущества, возможность получения льготных займов и многое другое», – говорит глава правления Nomad Life.
Но страховщики гарантируют не только высокие проценты.
«Клиент может заплатить взнос, а через несколько лет получить выплату с индексацией по новому курсу. Кроме того, наши продукты не нужно декларировать и их нельзя арестовать, например, за неуплату кредита», – подчеркивает председатель правления Freedom Finance Life.
С помощью страхования жизни можно легко накопить на квартиру или образование ребенка.
«Пока родители копят, они защищены от страховых случаев. Поэтому, если что-то произойдет, ребенок в любом случае получит возможность учиться. Даже если родители не успеют накопить нужную сумму», – добавил Азамат Ердесов.
В скором времени на казахстанском рынке страхования жизни появятся инвестиционные продукты – вся нормативная база для внедрения Unit Linked подготовлена регулятором.
«Суть Unit Linked в следующем: по договору страхования клиент делает взносы, часть которых инвестируется страховой компанией в инвестиционный фонд с высокой потенциальной доходностью, выбранный клиентом. Клиент при этом застрахован в течение срока действия договора страхования», – уточняет глава Халык-Life.
Страхователь может выбрать сам стратегию инвестирования из предложенных КСЖ вариантов.
«Срок договора может варьироваться, скажем, от 5 до 20 лет, – рассказывает детали председатель правления «Сентрас Коммеск Life». – По окончании срока договора застрахованный получает капитал полностью или в виде периодических выплат. Именно из-за разнообразия продуктов я верю в большие перспективы. Ведь только за последние три года рынок вырос практически в два раза».
Собеседница подчеркнула, что продукты компаний по страхованию жизни – это прежде всего инструмент защиты, поэтому страховые компании инвестируют в консервативные инструменты.
«В целом, выбирая инвестиционные инструменты, важно понимать, что договоры накопительного страхования или страхования с участием в инвестициях – это долгосрочное формирование капитала на будущие финансовые цели с обеспечением клиента страховой защитой на весь срок накопления, поэтому рассчитаны они на тех людей, кто рассматривает долгосрочное финансовое планирование», – заключила председатель правления «Халык-Life»...
Источник: kursiv.kz
Смотрите еще
Вклад в будущее
Страхование жизни в пользу ребенка: зачем нужно и как выбрать.
Обеспечить ребёнка «стартовым капиталом» для взрослой жизни непросто. Откладывать деньги годами получается не у всех.
Страховые компании предоставят стартовый капитал детям с помощью накопительного страхования жизни в ребенка. «Родитель, опекун или родственник заключает такой договор страхования, и указывает ребёнка в качестве получателя выплаты. Договор включает два компонента: «накопительный» и «страховой». Пока договор действует, на его счету накапливается страховая сумма из взносов родителей и полученного дохода от страховщика. Когда срок страхования истекает, ребёнок получает страховую сумму и проценты от инвестиций », - объясняет председатель правления Халык-Life Оксана Радченко.
Момент выплаты родители указывают в договоре. Как правило, договор заключается на длительный срок: от 10 до 18 лет, и за это время можно накопить несколько миллионов тенге. «Детское накопительное страхование жизни дает ряд преимуществ: защиту жизни ребенка и родителей, а также финансового будущего ребенка в рамках одного полиса, - подчеркивает председатель правления Сентрас Коммеск Life Гульжан Джымбетова. - Тем более сохранение сбережений - это очень важно в условиях растущей инфляции и сложной экономической ситуации ».
«Страховой элемент здесь в том, чтобы сохранить для ребенка страховую сумму - вне зависимости от того, что происходит с его родителями за эти 10-18 лет, поскольку в договоре указаны случаи, при наступлении которого ребёнок, установленный договором срок, гарантированно получит страховое возмещение », - продолжает глава Халык-Life.
Председатель правления Сентрас Коммеск Life напоминает, что у этого продукта есть еще несколько плюсов: «Страховая выплата не может быть поделена при имущественных спорах. Средства, размещенные в рамках программы, не могут быть конфискованы или арестованы по решению суда ».
Почему клиенты страховщиков жизни зарабатывают вопреки кризису и пандемии
Почему клиенты страховщиков жизни зарабатывают вопреки кризису и пандемии
В активах КСЖ в настоящее время сконцентрированы более 500 млрд тенге
Милана Бейноева
Ежегодно казахстанские компании по страхованию жизни (КСЖ) начисляют проценты на накопительные счета инвесторов. Большая часть таких программ рассчитывается в долларах, и прибыль доходит до 4% годовых. Каким образом страховщики обеспечивают высокий доход и стопроцентную надежность, узнаем здесь.
Компании по страхованию жизни зарабатывают деньги для клиентов за счет инвестиций на фондовом рынке. При этом регулятор ограничил перечень финансовых инструментов, которые могут покупать страховщики.
"Например, для включения в список высоколиквидных активов долговые и долевые инструменты казахстанских эмитентов должны быть не ниже рейтинга "В-" по международной шкале S&P Global Ratings или рейтинга аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств", – объясняет председатель правления "Сентрас Коммеск Life" Гульжан Джаксымбетова.
Кредитный рейтинг показывает уровень инвестиционного риска. Эту оценку эмитенты получают от независимых иностранных агентств. "Чем выше рейтинг компании, тем меньше кредитный риск для инвестора. И поскольку регулятор предъявляет жесткие требования к финансовой устойчивости, страховые компании не принимают высоких инвестиционных рисков, инвестируя большую часть активов в инструменты качественных и высоконадежных эмитентов с высокими кредитными рейтингами", – сообщает председатель правления "Халык-Life" Оксана Радченко.
Казахстанские страховщики предлагают клиентам продукты с фиксированной доходностью. Соответственно, средняя прибыль их инвестпортфеля должна быть выше.
"Казахстанский фондовый рынок по сравнению с международными фондовыми рынками небольшой, однако и здесь есть качественные эмитенты, чьи ценные бумаги привлекательны на фоне хорошей дивидендной политики, финансовой устойчивости и корпоративной политики. Но стоит обратить внимание, что при инвестировании в ценные бумаги, номинированные в тенге, существует девальвационный риск на фоне волатильности национальной валюты", – говорит глава "Сентрас Коммеск Life".
Поэтому страховщики, диверсифицируя собственные портфели и страхуя их от непредвиденных потерь, вкладывают деньги в финансовые инструменты, номинированные в иностранные валюты.
"Выгоднее формировать инвестиционный портфель, в состав которого входят как инструменты казахстанских эмитентов, так и иностранных эмитентов. Инвестирование части активов в различные инструменты иностранных эмитентов позволяет добиться более широкой диверсификации портфеля и снизить географические, отраслевые, валютные и другие инвестиционные риски по портфелю", – подчеркивает Оксана Радченко.
Инвестстратегии страховщиков
Согласно требованиям Национального банка, каждая КСЖ разрабатывает инвестиционную политику соответственно своим потребностям. Но основная задача каждой компании – это баланс сохранности и доходности инвестиций.
"Регулятор разработал требования, за выполнением которых постоянно следит. К примеру, при инвестировании в ценные бумаги сумма вложения в одного эмитента не должна превышать 10%, по вкладам в БВУ, в зависимости от рейтинга банка – не более 20%. Такие ограничения при работе на рынке ценных бумаг приводят к тому, что поведение КСЖ на нём достаточно предсказуемо, определяется, в первую очередь, требованиями надёжности. Но страховые компании должны, не выходя за данные рамки, учитывать структуру своего бизнеса при инвестировании. Мы используем подход на основе обязательств (Liability-relative approach) при инвестировании, в соответствии сроков и валюты обязательств. Основной риск для страховых компаний – это поддержание достаточного капитала для обеспечения выплат клиентам, учитывая, что основной источник дохода компаний по страхованию жизни — это инвестиции", – объясняет детали председатель правления КСЖ Nomad Life Кайрат Чегебаев.
В активах КСЖ в настоящее время сконцентрированы более 500 млрд тенге. Распределение этих денег жёстко регламентируется системой пруденциальных нормативов, включающей в себя 15 показателей, регулирующих объёмы инвестиций в финансовые инструменты, представленные на фондовом рынке.
"В любой КСЖ существует утверждённая инвестиционная политика в виде документа. В рамках этого документа компания разрабатывает различные стратегии инвестирования, которые актуальны на текущий момент и нацелены на достижение определенных целей при инвестировании. Такой подход позволяет строить инвестстратегию на основе получения максимальной доходности при умеренном уровне риска", – уверен председатель Freedom Finance Life Азамат Ердесов.
Надежность КСЖ
В международной практике компании по страхованию жизни (наравне с пенсионными фондами) являются самыми стабильными финансовыми институтами. Это объясняется более жесткими требованиями, которые им выставляет регулятор, касательно размера собственного капитала, достаточности маржи платежеспособности, ликвидности, качеству и диверсификации активов.
"Например, на рынке страхования жизни в США существует порядка 797 компаний, при этом из них за последние 30 лет перестали существовать всего 3,7%. В среднем в финансовом секторе за этот период ликвидированы 9,32% компаний, то есть в три раза больше, чем на рынке страхования жизни", – приводит статистику глава Nomad Life.
Кстати, в Казахстане сопоставимые показатели: за время независимости в стране было ликвидировано 140 банков второго уровня и лишь одна компания по страхованию жизни по причине закрытия банка-учредителя, еще две прошли процедуру реструктуризации. При этом обязательства перед всеми клиентами страховщик выполнил.
"Страховой рынок не постигла участь банковского сектора за счет нескольких факторов: изначально страховщики консервативны, их деятельность постоянно находится под пристальным надзором регулятора (ведь, нам доверяют деньги на долгие сроки. Некоторые договоры заключаются на 20 и более лет). Все КСЖ проходят ежемесячный мониторинг показателей собственной деятельности от нескольких регулирующих организаций", – делится информацией Азамат Ердесов.
Председатель правления Сентрас Коммеск Life Гульжан Джаксымбетова напоминает, что главное для регуляторов (Национального банка и Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка) – это защита интересов потребителей страховых услуг:
"КСЖ должны выполнять пруденциальные нормативы: минимальный размер уставного капитала, нормативы достаточности маржи платежеспособности, достаточности высоколиквидных активов и норматив диверсификации активов. Именно поэтому институт страхования жизни является одним из самых стабильных и фундаментальных в мире, поскольку основан на долгосрочности вложений и является источником длинных денег".
Еще один показатель надежности страховой компании – наличие рейтинга финансовой устойчивости от ведущих международных рейтинговых агентств. Он показывает способность страховой компании выполнить ее текущие и будущие обязательства перед страхователями.
"В процессе присвоения рейтинга агентство анализирует все аспекты деятельности страховой компании, начиная от достаточности капитала, надежности инвестиций и заканчивая системой управления рисками, позиционированием на рынке. При этом рейтинговые агентства постоянно мониторят деятельность страховщиков. И в случае ухудшения или улучшения показателей сигнализируют об этом, пересматривая текущий рейтинг", – заключила глава "Халык-Life" Оксана Радченко.
Источник: lsm.kz